債券もお忘れなく

これまでは、ですが。

• S&P500均等荷重 (RSP) + 米国長期債 (TLT)
  
  

  [期間 約10年]	[期間 約9年]
  [期間 約8年]	[期間 約7年]
  [期間 約6年]	[期間 約5年]
  [期間 約4年]	[期間 約3年]

S&P500よりハイリスクでハイリターンのイコールウエイトで見てみましたが、概ね株式4割～5割が安定でしょうか。よりハイリスクの保有ETFでもある米国小型バリュー (VBR) はRSPに惨敗でしたね。

• 米国生活必需品セクター (VDC) + 米国長期債 (TLT)
  
  

  [期間 約10年]	[期間 約9年]
  [期間 約8年]	[期間 約7年]
  [期間 約6年]	[期間 約5年]
  [期間 約4年]	[期間 約3年]

リスクフリーをひとまず無視した場合、シャープレシオ的にも素敵な関係。このセクターは比較低リスクという事もあり、ベストな配分は株式5割～6割とRSPより多く配分出来そうです。


例えば、米国株式と先進国株式などの組み合わせは正の相関関係。そこで懸命に最適化を求めても効果は微小で、当然というか株式と国債 (社債は正の相関関係っぽいのでトータル・ボンド系も含め調べていない) は、正常な世界であれば一考に値する気がしますね。


まぁ、教科書的には短期国債が正解かと思いますが、今回は、

• 株 + 低リスクな債券 = それなりのリスク = 普通の事ではなく、
• 株 + 高リスクな債券 = 中度のリスク

を調べたかっただけなんですが。