9/27/2012

Norfolk Southern新規組入れ

先週更新損ねの遅延ログ最終。

今年6月の安値を下回ったら買おうと思っていたつもりが、先週大きく下がったので思わず買ってしまいました。昨日時点早速含み損に転落ですが。。


Basic
Materials
Chemicals - Diversified 3405 - -
Major Integrated Oil & Gas RDS.B CVX -
Consumer Goods Cigarettes MO LO -
Personal Products PG KMB AVP
Processed & Packaged Goods PEP UL GIS
Healthcare Drug Manufacturers - Major JNJ AZN -
Services Business Services TRI - -
Railroads NSC - -


知りませんでしたが、BNSF買収前のバフェット銘柄。ダウ輸送株20種指数構成銘柄で似たCSXでも良かったのですが、配当・βで少しこちらの方が魅力的に感じたので選択。保有ラインナップを眺めてふと、たださえ地味なポートフォリオに一段と地味株が加わったなwwと思いました。

9/26/2012

VXXに少々投入

先週末と昨日寄りにて待機キャッシュで買付。

正直どうなるのか、見通せるワケもないので慎重に行こうと思います。

取り敢えず、最大でも20枚ぐらいに抑えて入れてみる予定です。

そういえば、1:4に逆分割されるようなので5枚ともいえますね。
参照:iPath、VXX を逆分割 | HYIP de prz

先週からの遅延ログは、あと1回です。

9/25/2012

半年間のオプション取引結果 (Csp & Cc)

XOPのcsp(cash secured put)→ccw(covered call writing)半年間の結果。下表は、1口あたりでの値で、税・売買手数料は考慮してません。

date buy&Hold option
prices strike
prices
premium buy
back
3月12日 58.44 54 1.05 *
* * 54 1.23 *
* * 52 1.63 -1.37
9月20日 56.85 54 1.56 *
Dividend 0.114 * * *
0.107
Return -1.369 4.207


B&Hは3月に買付 → 分配金2回受取(再投資せず) → 9月20日売却したとしてのリターン、オプションは実績です。

普通ならここで売却する事は無いでしょう。ですが、以降騰がるか下がるかわからないので、この区切りがB&Hに不利とは思いません。XOPは価額が暴れやすいETFなので、そういう原資産でもまずまずの結果が出たと言えそうです。

9/24/2012

オプション取引 (Csp & Cc)

太字が今回の更新内容です。

[AVP] Avon Products
  • sold Oct. 20, 2012 17 call @0.70

[IWM] iShares Russell 2000 Index
  • sold Apr. 21, 2012 77 put @1.17(※1)
  • bought Apr. 21, 2012 77 put @0.18(※1 to close)
  • sold May 19, 2012 76 put @1.42(※3)
  • bought May 19, 2012 76 put @0.19(※3 to close)
  • sold June 29, 2012 75 put @1.65(expired)
  • sold Aug. 18, 2012 78 put @1.53(※4)
  • bought Aug. 18, 2012 78 put @0.28(※4 to close)
  • sold Sep. 28, 2012 78 put @1.82(※6)
  • bought Sep. 28, 2012 78 put @0.23(※6 to close)


[XOP] SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production
  • sold Apr. 21, 2012 54 put @1.05(assigned)
  • sold May 19, 2012 54 call @1.23(expired)
  • sold Aug. 18, 2012 52 call @1.63(※5)
  • bought Aug. 18, 2012 52 call @1.37(※5 to close)
  • sold Sep. 22, 2012 54 call @1.56(exercised)


9/20に行使され、XOPはポートフォリオから外れました。

結果は次エントリーにてまとめます。

9/21/2012

自宅PCが……

ついにと云うべきかもしれませんが、自宅のPCが逝ってしまいました。

少しログ出来る内容もありますが、BloggerとiPhoneの相性の悪さで気分がのりません。とりあえず週明けまで更新出来ない感じです。

9/20/2012

BETしたい水準?

週1?更新されているpdf (下リンクにて)を時々閲覧するんですが、逆指標のブル/ベアがそろそろを告げている様な気配です。そんな理由もあり新規のオプション(ショートプット)は仕掛けていません。

確かにここのところ、保有株・ETFも緩やかに上昇を続けています。テンプルトンの謂う、楽観の中成熟→ユーフォリアの時期なんでしょうか。

そうなるとVXX (iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures)を少しずつでも仕込むべき?それともRatio 3.0越えまで待つべき?等、良からぬ事を。ついでにFXP (ProShares UltraShort FTSE China 25)も併せると面白い展開になるかも?と妄想中です。


Bulls Bears
Sep 4 51.0 24.5
Sep 11 51.1 25.5
Sep 18 54.2 24.5

Source | Stock Market Indicators:Fundamental,Sentiment,&Technical

9/18/2012

Lorillard新規組入れ

自分のポートフォリオで配分不足の煙草銘柄。英BTI・米LOに指値して放置していましたが、9/13に買えていたようで。

自分で指値しておきながら云うのも何ですが、ちょっと驚きつつ、そして今買う時期ではないような・・・・ま、いっか。

9/10/2012

半年間のオプション取引結果 (Cash secured put writing)

IWMのCsp(cash secured put)半年間の結果。下表は、1口あたりでの値で、税・売買手数料は考慮してません。

date buy&Hold option
prices strike
prices
premium buy
back
3月13日 82.4 77 1.17 -0.18
* * 76 1.42 -0.19
* * 75 1.65 *
* * 78 1.53 -0.28
9月7日 84.26 78 1.82 -0.23
Dividend 0.377 * * *
0.251 * * *
Return 2.488 6.71


B&Hは3月に買付 → 分配金2回受取(再投資せず) → 9月7日売却したとしてのリターン、オプションは実績です。

B&Hは2回(買い1+売り1)と、Optionは9回と売買回数差があるので上表の値より手数料分は狭まります。それを多目に見ても、軽く2倍以上オプションでの利益が多くなった計算です。投下資本も$84に対し、最大$78と少なく済んでいます。

価額上昇でのプット買い戻し時期に比較していますので、買い持ち(B&H)にとって複利の魔法が効かない程度の短期間である事を除けば、それほど不都合なデータでは無いと思います。

勿論買ってほったらかしに対して、月1~2回のトレード手間が発生し時間コストはオプションの方が高い訳ですし又、時期が良かっただけかもしれません。それを考慮しても、有効なツールとして今後も続ける価値があるかな?と、思います。

9/09/2012

オプション取引 (Csp & Cc)

忙しい9月最大のイベント、事務所移転が完了。プライベートでは来週ライブ1本が次のヤマですが、そこは精神的に負担がないので引越しが終わった事でひとまずは落ち着けるかな。

兎にも角にも、太字が今回の更新内容です。

[AVP] Avon Products
  • sold Oct. 20, 2012 17 call @0.70

[IWM] iShares Russell 2000 Index
  • sold Apr. 21, 2012 77 put @1.17(※1)
  • bought Apr. 21, 2012 77 put @0.18(※1 to close)
  • sold May 19, 2012 76 put @1.42(※3)
  • bought May 19, 2012 76 put @0.19(※3 to close)
  • sold June 29, 2012 75 put @1.65(expired)
  • sold Aug. 18, 2012 78 put @1.53(※4)
  • bought Aug. 18, 2012 78 put @0.28(※4 to close)
  • sold Sep. 28, 2012 78 put @1.82(※6)
  • bought Sep. 28, 2012 78 put @0.23(※6 to close)


[XOP] SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production
  • sold Apr. 21, 2012 54 put @1.05(exercised)
  • sold May 19, 2012 54 call @1.23(expired)
  • sold Aug. 18, 2012 52 call @1.63(※5)
  • bought Aug. 18, 2012 52 call @1.37(※5 to close)
  • sold Sep. 22, 2012 54 call @1.56


IWMプットを買い戻しました。と云うか売った段階で指値してました。もう少し下にしてればタラレバ。

最近の上がり方は極端な感じですし、Bull/Bear ratioなどからも危険な雰囲気が漂いつつある気がします。急いで仕掛けず暫く様子見します。

9/02/2012

パフォーマンス確認

月末集計ついでに。


TOPIX連動型は相変わらず絶好調ですね。報われると思える場合、この前の695pt割って3段階ぐらい落ちたら買いでしょうか。こんな時こそインデックスF vs 全アクティブFの成績を見てみたい気がします。



若干値動きでポートフォリオ(My Fund)のfeeが0.195→0.202%に上昇しています。他組合せとのパフォーマンス差分は、ショート分のプレミアムが寄与しての結果かな?と思っています。

9/01/2012

2012年8月末運用状況

〆てみれば平穏な感じ。。。

Performance



Portfolio

[Stocks]
  • Avon Products (AVP)
  • AstraZeneca (AZN)
  • Chevron (CVX)
  • General Mills (GIS) *div @0.33_drip
  • Johnson & Johnson (JNJ)
  • Kimberly-Clark (KMB)
  • Altria Group (MO)
  • PepsiCo (PEP)
  • Procter & Gamble (PG) *div @0.562_drip
  • Royal Dutch Shell (RDS.B)
  • Thomson Reuters (TRI)
  • Unilever (UL)
  • Kuraray (3405)

[Derivative products - ETFs]
  • Vanguard MSCI U.S. SmallCap Value (VBR)
  • SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP)
  • WisdomTree International SmallCap Dividend (DLS)
  • WisdomTree Emerging Markets Equity Income (DEM)
  • WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend (DGS)

[Derivative products - Options]
  • Short Call AVP (CCW)
  • Short Put IWM (CSP)
  • Short Call XOP (CCW)

新たな試みとしてオプションに1銘柄個別株 (AVP) をショート・コール追加しています。高配当株が更にキャッシュを産んでくれると、選球眼の無い投資家としては多少買値からヤラレていても心穏やかにww

個別株運用はBuy & Homeworkも重要と(出来てませんが)思います。ですが、ある程度の判断でエイヤっと買ってイマイチだったら、オプションで運用の下手さをリカバーするのも手段としては有りかな、と思ったりします。

一つ前のエントリーの通り、日本企業(クラレ)を組込みました。とりわけ日本買いとは相性(運 & 精神的にも)が悪い筆者ですので何時まで持つかは判りません。コール売りでも出来れば、少し面白みもあるんですがねぇ。。

何気に相場全体に微妙な空気が流れていますが、9月も通常通りオプションを除けば、個別8銘柄の配当・ETF4銘柄の分配金再投資くらいの動きになりそうです。ただ、Bull/Bearの指す通り地合いが悪くなれば、CFDでヘッジ(超短期トレード)とか送金前のキャッシュがあるので試してみるかもしれません。