投資ビークルの状況 (ETF)

お盆休みでゆっくりしています。今日はポートフォリオ内、ETF運用部分の現状を確認してみました。

第三者的に自分を見ても結構適当な運用をしている感じですが、一応目安はあります。

1. 40%　新興国 & グローバル小型バリュー株（ETF）
2. 30%　USオプション
3. 20%　先進国の配当株（個別）
4. 10%　待機資金 / 投機（日本）

2.、3.の事を記事にする機会が多いですが、1.がメインです。現在少し崩れていますが1.の内訳は、

• 25%　米国スモールバリュー（VBR）
• 25%　先進国スモールバリュー（DLS）
• 50%　新興国バリュー（DEM & DGS）

先進国ラージは3.の個別で代用しているので不要としています。ヘルスケアやエネルギーなども盛り込んでいるのでKXIと比較するのはアレですが、個別株ポートフォリオはKXIと同程度のリスク・リターンだと都合良く仮定しています。

さて、今回ターゲットのETF運用分ですが、低コストを重視しブレンド（平均系）で組込んだ場合はこの様な結果。以下設定期間が2008年なのは、EWX(SPDR S&P Emerging Markets Small Cap)のローンチに合わせての事です。

[米国 VB 25% , 先進国 SCZ 25% , 新興国 VWO 25% EWX 25%]

KXIとの劣後は兎も角、マイナス圏から脱せていないんですね。。


次は、現在自分が投じているバリューバイアスの場合。

[米国 VBR 25% , 先進国 DLS 25% , 新興国 DEM 25% DGS 25%]

辛うじてプラス圏。リーマンと去年のプチショックを通過しての結果と見れば上出来か。


参考までに市場平均で組んだ場合、、、

[米国 IVV 25% , 先進国 VEA 25% , 新興国 VWO 50%]

リターンの残念さもありますが、ボラティリティー（リスク）が高いと思っている他の組合せのどれよりも高いのは。。。。

Fund	Volatility	Return
KXI	21.0%	33.5%
VB , SCZ , VWO , EWX	31.9%	-3.2%
VBR , DLS , DEM , DGS	30.2%	7.9%
IVV , VEA , VWO	33.7%	-9.0%

所詮4年半程度の1サンプルです。明らかに新興国バリューに助けられている形とはいえ、自分を納得させるには十分な結果です。生活必需品セクター ＞ バリュー ＞ 新興国 & 小型 ＞ 市場平均(大型）と、ある意味イメージ通りで驚きはありませんでした。